電子元件主要指被動元件，其中RCL元件是最主要的組成部分，產(chǎn)品種類豐富，應(yīng)用范圍廣泛。全球電子元件歷經(jīng)三個發(fā)展階段，中國憑借第三次半導體產(chǎn)業(yè)鏈轉(zhuǎn)移和國家政策支持，即將進入國產(chǎn)替代的快速發(fā)展階段，并伴隨電子技術(shù)的迭代升級，電子元件產(chǎn)業(yè)由低端向中高端轉(zhuǎn)型，呈現(xiàn)出很多新的發(fā)展機會。
一、電子元件是什么
電子元件是指在生產(chǎn)加工時不改變分子成分的成品，如電阻器、電容器、電感器等。因為它本身不產(chǎn)生電子，對電壓、電流無控制和變換作用，所以又稱無源器件，又因不能對電信號激發(fā)放大、振蕩等，對電信號的響應(yīng)是被動順從的，又被稱為被動元件。
電子元件主要分為電路類元件和連接類元件，電路類元件主要以RCL元件為主，RCL元件是指電阻器、電容器和電感器三類，還有變壓器、繼電器等；連接類元件包含兩個子類，一個為物理連接元件，包括連接器、插座、印刷電路板(PCB)等，另一個為被動射頻器件，包括濾波器、耦合器、諧振器等。
電子元件號稱“電子工業(yè)之米”，其中RCL元件的產(chǎn)值占電子元件總產(chǎn)值的89%，電容、電感、電阻占據(jù)了電子元件的絕大部分產(chǎn)值。
整體上看，電子元件作為基礎(chǔ)電子元器件，隨著下游終端設(shè)備性能逐漸增強、體積逐漸縮小，呈現(xiàn)出小型化、集成化、高性能的發(fā)展趨勢，片式元件已經(jīng)成為RCL元件的主流，成為行業(yè)發(fā)展的主要推手。
二、市場形勢
1、電子元件行業(yè)進入上行周期
2020年下半年開始，隨著新冠疫情有所恢復，下游5G、汽車電子等領(lǐng)域需求激增、產(chǎn)品供不應(yīng)求，行業(yè)開啟新一輪景氣上行周期。2026年電子元件市場規(guī)模預計為396億美元，2019-2026年復合增速約為5.24%。其中，5G、智能手機、智能汽車等的發(fā)展，成為推動電子元件新一輪發(fā)展的主要引擎。
5G技術(shù)的傳輸速率將比4G提升1-2個數(shù)量級，傳輸速率的提升將帶動濾波器、功率放大器等射頻前端器件用量的提升，一并拉動電感、電容等相關(guān)電子元件的使用量。
智能手機的應(yīng)用場景不斷豐富，對功能和性能的極致追求，推動芯片、電子元器件集成度的提高，電子元件往微型化發(fā)展的同時，單一手機的電子元件使用量迅速提升。
智能汽車動力控制系統(tǒng)、信息娛樂系統(tǒng)、安全控制系統(tǒng)和車身電子系統(tǒng)等提高駕駛體驗的輔助系統(tǒng)不斷增多，促進汽車電子化率不斷提升。預計汽車電子元件平均用量總和將超過5000個，占整車的產(chǎn)值比重將超過40%。
2、中國大陸加速搶占市場
從地區(qū)分布看，2019年中國大陸和亞洲地區(qū)合計占據(jù)全球電子元件63%的市場份額。電容領(lǐng)域日韓臺寡頭壟斷，電阻領(lǐng)域中國臺灣國巨占據(jù)主導地位，電感領(lǐng)域以日系廠商為主導。
隨著消費電子升級，新技術(shù)和5G應(yīng)用合力帶動電子元件需求量進一步增加，日韓電子元件廠商紛紛開始調(diào)整戰(zhàn)略，產(chǎn)能逐步轉(zhuǎn)向汽車電子、工業(yè)類小型化高容、高規(guī)產(chǎn)品以及RF組件。
日韓電子元件廠升級產(chǎn)品結(jié)構(gòu)同時逐步放棄中低端市場，造成中低端供需缺口，給國產(chǎn)電子元件企業(yè)帶來發(fā)展機遇，目前國內(nèi)已涌現(xiàn)出多家優(yōu)質(zhì)公司，如三環(huán)集團（陶瓷電容）、法拉電子（薄膜電電容）、順絡(luò)電子（電感）、艾華集團（鋁電解電容）等。
隨著日韓廠商開始逐漸退出中低端市場，國內(nèi)企業(yè)開始加速搶占市場份額，國內(nèi)廠商如風華、三環(huán)、宇陽等紛紛布局新的產(chǎn)能項目，未來三年產(chǎn)能擴張增幅均較大，有望加速搶占市場份額。
三、熱點領(lǐng)域
1、片式多層陶瓷電容器產(chǎn)業(yè)
根據(jù)中國電子元件行業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)，2019年全球陶瓷電容器市場規(guī)模同比增長3.82%至775億元，在全球電容器市場占比高達52%；中國陶瓷電容器市場規(guī)模較2018年增長6.2%至578億元，在國內(nèi)電容器市場占比高達54%；整體來看，無論是全球和國內(nèi)陶瓷電容器市場份額均呈現(xiàn)平穩(wěn)上升趨勢。
MLCC具有小尺寸、高比容、高精度等優(yōu)點，可貼裝在PCB、混合集成電路基片等上面，順應(yīng)了消費電子小型化、輕量化的趨勢。近年來，智能手機、新能源汽車、工控、5G通信等產(chǎn)業(yè)發(fā)展迅速，為MLCC行業(yè)帶來巨大增長空間，預計2023年全球MLCC市場規(guī)模將增長至1083億元；中國MLCC市場規(guī)模將增長至533億元，年復合增長率高于全球年均增速。
全球MCLL行業(yè)市場集中度較高，已形成較穩(wěn)定的寡頭壟斷格局。日企具有較強優(yōu)勢，在全球范圍內(nèi)處于第一梯隊，韓國、美國、中國臺灣企業(yè)總體處于第二梯隊，中國大陸企業(yè)技術(shù)和規(guī)模水平相對落后處于第三梯隊。2020年全球MLCC市場前四大企業(yè)分別為村田、三星機電、國巨、太陽誘電，市場占比分別為32%、19%、12%、10%。
國內(nèi)龍頭企業(yè)占領(lǐng)中低端產(chǎn)品市場。中國主要的民用MLCC生產(chǎn)企業(yè)約有30家左右，本土企業(yè)以風華高科、三環(huán)集團、宇陽科技、微容電子等為代表，主要生產(chǎn)中大尺寸、低電容值的產(chǎn)品，技術(shù)含量相對較低。
2、薄膜電容器產(chǎn)業(yè)
隨著中國新能源產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，在節(jié)能減排嚴要求的背景下，薄膜電容器產(chǎn)業(yè)經(jīng)過2010-2015年的蓬勃發(fā)展，2015年后增速趨于穩(wěn)定，以年均6%的速度繼續(xù)增長，2019年市場規(guī)模達90.4億元，約占全球市場總產(chǎn)值的60%以上，位列全球第一。
隨著“碳中和”等國家戰(zhàn)略的實施，促進中國新能源市場的進一步擴容，并為薄膜電容器市場帶來長期穩(wěn)定增長動能。據(jù)預測2020-2025年新能源汽車用薄膜電容器市場復合增長率約為6.1%，在2025年將達到22億元，成為薄膜電容器最主要的消費市場。
全球薄膜電容器產(chǎn)業(yè)市場集中度高，頭部企業(yè)優(yōu)勢明顯。薄膜電容器頂尖品牌與一線品牌由日本、德國、意大利、美國等國家企業(yè)壟斷，國內(nèi)企業(yè)如法拉電子、銅峰電子等位列二、三線品牌。在2019年全球薄膜電容器市場份額中，松下占據(jù)了一半以上的市場份額，中國大陸僅法拉電子一家企業(yè)位居前列，占據(jù)8%的市場份額。
3、片式電阻器產(chǎn)業(yè)
在5G、人工智能、新能源汽車、大數(shù)據(jù)等技術(shù)加速發(fā)展背景下，片式電阻器通過下游應(yīng)用領(lǐng)域傳導發(fā)展動力，其中輕薄化消費電子為主要應(yīng)用領(lǐng)域，市場占比達44%，其他主要領(lǐng)域還包括消費電子、汽車、通信、工業(yè)及軍工。2016至2020年片式電阻器市場規(guī)模從15億美元穩(wěn)步提升至17億美元以上，預計2027年全球片式電阻器市場規(guī)模達到24億美元。
目前，美日企業(yè)主導高端片式電阻器市場，但向下擴產(chǎn)動力不足。美日企業(yè)注重產(chǎn)品高精度，聚焦薄膜工藝路線，例如美國威世為超高電阻的最大制造商，而日本在0201、0402型號的高精密度產(chǎn)品領(lǐng)域有較大產(chǎn)能。臺灣國巨在全球片式電阻器市場占比達到34%，月產(chǎn)量可達1300億只。
中國大陸片式電阻器市場規(guī)模大，本土企業(yè)份額較小。我國市場依賴合資企業(yè)和進口量較高，且電阻廠商以國營企業(yè)改制股份制公司為主，例如風華高科、北方華創(chuàng)等，較難形成對片式電阻器產(chǎn)業(yè)的引導作用，導致整個國內(nèi)片式電阻器產(chǎn)業(yè)鏈大而不強。
4、印刷電路板產(chǎn)業(yè)
隨著電子通訊產(chǎn)品不斷創(chuàng)新，對于PCB中的軟板需求量穩(wěn)步上升，例如蘋果手機對于軟板的需求從第五代的13片增加到現(xiàn)在的30片，預計2025年全球PCB產(chǎn)業(yè)規(guī)模將達到792億美元。中國PCB市場份額連續(xù)多年全球占比第一，2025年有望突破418億美元，復合增長率達到6%，超過全球平均增速。
在我國印刷電路板市場上，主要的從業(yè)企業(yè)分為高、中、低三個層面，高端領(lǐng)域以外資、港資、臺資、少數(shù)中國大陸企業(yè)主導，國內(nèi)大部分企業(yè)處于資金和技術(shù)劣勢，主要聚焦在中低端產(chǎn)品領(lǐng)域。
根據(jù)企業(yè)的市場份額構(gòu)成可以看出，我國印刷電路板行業(yè)的市場集中度較低，近年來略有提升。2020年我國印刷電路板行業(yè)CR5約為34.46%，相較于2019年增加了2.17個百分點；CR10約為50.71%，相較于2019年增加了1.88個百分點。
5、電子載帶產(chǎn)業(yè)
5G普及后的消費電子產(chǎn)品更新?lián)Q代、人工智能的發(fā)展以及電動汽車的快速發(fā)展，促進電子載帶市場需求的增長，預計2021年全球紙質(zhì)載帶市場需求將同比增長4.1%，達367.5億米。2022年中國紙質(zhì)載帶市場需求將同比增長10.04%，達193.61億米。
電子載帶屬于利基市場，隨著電子元件市場向好帶來的電子載帶市場需求的擴大，全球和我國電子載帶市場規(guī)模呈穩(wěn)定上升趨勢。預計2021年全球紙質(zhì)載帶市場規(guī)模將同比增長4.2%至27.6億元，2022年我國紙質(zhì)載帶市場規(guī)模將同比增長12%至14.52億元。
中、日、韓等國家企業(yè)占據(jù)全球大部分的市場份額。其中，日本企業(yè)起步較早，技術(shù)相對領(lǐng)先；韓國企業(yè)近幾年發(fā)展較快，海外銷售持續(xù)增長；中國大陸及臺灣地區(qū)陸續(xù)涌現(xiàn)出優(yōu)秀生產(chǎn)企業(yè)，其競爭力水平逐步接近并在一些方面超越日韓企業(yè)。潔美科技在2020年全球紙質(zhì)載帶市場占比達到47%。
薄型載帶行業(yè)進入門檻較高，國內(nèi)競爭并不激烈，2018年以來潔美科技在國內(nèi)擁有超60%的紙質(zhì)載帶市場份額，幾乎沒有本土競爭對手，但對上游供應(yīng)商議價能力不強，對下游購買者具有一定議價空間，不易受潛在進入者和替代品威脅。
6、電子陶瓷制造產(chǎn)業(yè)
電子陶瓷受MLCC產(chǎn)業(yè)帶動明顯。MLCC廣泛應(yīng)用于消費電子、通訊、汽車電子、家電等領(lǐng)域，目前市場規(guī)模超過1000億元，未來有望保持每年10%到15%的復合增速，帶動電子陶瓷產(chǎn)業(yè)進入快速發(fā)展階段。
近年來，我國電子陶瓷市場規(guī)模復合增長率保持在13%以上，預計在2023年達到1145.4億元，國產(chǎn)替代空間廣闊。國產(chǎn)電子漿料順利獲得客戶的認可擴大國產(chǎn)化市場規(guī)模；國產(chǎn)陶瓷劈刀則打破了海外壟斷局勢，有望實現(xiàn)快速放量；同時國內(nèi)燃料電池隔膜板核心技術(shù)優(yōu)勢逐漸顯露。
日本、美國和歐洲領(lǐng)導全球電子陶瓷行業(yè)，占據(jù)高端市場。日本憑借電子陶瓷材料種類多、產(chǎn)量高、工藝精的優(yōu)勢，占據(jù)全球50%的市場份額，其次是美國與歐洲，分別占據(jù)30%、10%的市場份額。日本SaKai在全球市場占比達28%，位列第一，美國企業(yè)Ferro與同樣來自日本的NCI分列第二、第三名。
由于技術(shù)、工藝要求壁壘較高，且我國電子陶瓷產(chǎn)業(yè)起步較晚，國內(nèi)廠商在技術(shù)、工藝、附加值方面較國外知名企業(yè)差距明顯，目前產(chǎn)品主要集中在低端產(chǎn)品領(lǐng)域。未來隨著國家研發(fā)計劃、市場資金投入、應(yīng)用場景擴大、現(xiàn)有企業(yè)技術(shù)積累等多重利好因素，將助力我國企業(yè)逐步向著產(chǎn)業(yè)高精尖方向轉(zhuǎn)型。
四、產(chǎn)業(yè)組織
電子元件產(chǎn)業(yè)是支撐電子信息產(chǎn)業(yè)的基礎(chǔ)，企業(yè)主要圍繞區(qū)位條件優(yōu)越、應(yīng)用市場廣闊、創(chuàng)新資源豐富的地區(qū)布局，地理分布較為集中。
電子元件產(chǎn)業(yè)圍繞通訊設(shè)備、集成電路、新型顯示、智能終端、汽車電子等產(chǎn)業(yè)布局，產(chǎn)業(yè)集群逐步顯現(xiàn)，初步形成以深圳為龍頭的珠江三角洲、以上海為龍頭的長江三角洲、以北京為龍頭的環(huán)渤海地區(qū)以及以重慶、西安、成都、武漢、長沙為重點城市的中西部地區(qū)的四大產(chǎn)業(yè)基地。
從2021年中國電子元件百強企業(yè)省份分布來看，廣東第一、浙江第二、江蘇第三、四川第四、安徽第五，這個排名也是與電子元件產(chǎn)業(yè)布局特征相吻合的。其中，風華高科、三環(huán)集團、東陽光、順絡(luò)電子、生益科技、超聲電子、麥捷微電子、微容電子、江浩電子等電子元件龍頭企業(yè)都位于廣東省。
五、代表案例
鏈接1：燕郊高新區(qū)電子元件產(chǎn)業(yè)集群
河北燕郊高新區(qū)與北京通州區(qū)隔潮白河相望，北與順義區(qū)接壤相連，距首都機場25公里，規(guī)劃面積108平方公里，建成區(qū)面積50平方公里。園區(qū)緊抓京津冀協(xié)同發(fā)展和北京城市副中心建設(shè)的重大機遇，積極承接北京非首都功能轉(zhuǎn)移，形成從上游電子專用材料、中游新型電子元件到下游電子設(shè)備制造的完整產(chǎn)業(yè)鏈條，共集聚相關(guān)企業(yè)92家，高新技術(shù)企業(yè)32家。
電子專用材料代表企業(yè)：有研稀土、有研國晶輝、陽光硅谷
新型電子元件代表企業(yè)：世維通科技、光智能
下游電子設(shè)備制造代表企業(yè)：漢王制造、中興科技
鏈接2：珠海富山工業(yè)園PCB產(chǎn)業(yè)集群
珠海富山工業(yè)園地處珠海、江門交匯處，總面積152.53平方公里，可供連片開發(fā)的土地面積達45.66平方公里。園區(qū)以“打造5G電子信息產(chǎn)業(yè)集群”為目標定位，加快培育千億級PCB（印制電路板）產(chǎn)業(yè)集群，打造全球集聚度最高、規(guī)模最大的PCB產(chǎn)業(yè)基地。目前園區(qū)已投產(chǎn)和在建電子電路企業(yè)80多家。
PCB生產(chǎn)項目：方正PCB、深聯(lián)電路、中京電子、明陽電子、駿亞PCB、志博信HDI、富盛PCB、則成FPC
PCB相關(guān)項目：華正覆銅板、龍宇電子覆銅板及線路板、國能高頻速板材及新材料、松柏電子電路新材料
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